Das Blauauge kann zwei ganz verschiedene Lebensräume bewohnen: warme, buschreiche Trockenwiesen oder Streuwiesen und Moore im Bereich von Quellgebieten und an flachen Seeufern. Der Falter kommt vor allem im Wallis und Tessin vor. Auf der Alpennordseite haben sich in grossen Riedgebieten noch einige Restpopulationen halten können; ansonsten ist die Art auf der Alpennordseite bedroht.